الركود الاقتصادي وتاريخه وعلامات التحذير

الركود الاقتصادي هو اضطراب حاد ومفاجئ في أي جزء من الاقتصاد. يمكن أن يكون انهيار سوق الاسهم، أو ارتفاع التضخم أو البطالة، أو سلسلة من حالات فشل البنوك. لها آثار شديدة على الرغم من أنها لا تؤدي دائماً إلى الركود الاقتصادي.

يبدو أن الولايات المتحدة تعاني من الركود الاقتصادي كل 10 سنوات أو نحو ذلك. يصعب القضاء عليها لأن أسبابها مختلفة. لكن النتائج هي نفسها دائماً. وهي تشمل بطالة عالية، وانهيار قريب لقطاع البنوك، وانكماش اقتصادي. هذه كلها أعراض الركود الاقتصادي. لكن لا يجب أن تؤدي الأزمة المالية إلى الركود الاقتصادي إذا تم التعامل معها في الوقت المناسب.

تاريخ الركود الاقتصادي

تساعدك هذه الأزمات الخمس على التعرف على العلامات التحذيرية الركود الاقتصادي القادم. سترى متى يمنع عمل الحكومة الانهيار الاقتصادي الكامل والذي يجعل الأمور أسوأ.

الركود الاقتصادي | الكساد الكبير عام 1929

كان التحذير الأول هو فقاعة سوق الاسهم خلال عشرينيات القرن العشرين. كان يمكن للمستثمرين الحكيمين البدء في جني الأرباح في صيف عام 1929. في أكتوبر، بدأ انهيار سوق الاسهم عام 1929 ودخل الكساد. لقد قضى على مدخرات الحياة لملايين الناس. لم تكن المرة الأخيرة التي تسبب فيها انهيار سوق الاسهم في الركود الاقتصادي.

كان أحد أسباب الاكتئاب هو وعاء الغبار. ساهم هذا الجفاف الذي استمر لعقد من الزمان في المجاعة والتشرد. سبب آخر كان وراء استخدام الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية الانكماشية. بغرض حماية قيمة الدولار، ثم على أساس معيار الذهب. خلقت سياسات مجلس الاحتياطي الاتحادي الانكماش. انخفض مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 27 ٪ بين نوفمبر 1929 ومارس 1933 ، وفقاً لمكتب إحصاءات العمل.

دمرت آثار الكساد الكبير أمريكا لمدة 10 سنوات. وانخفضت أسعار المساكن بنسبة 31٪. في ذروتها في عام 1933، انخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 29 ٪ ، وفقاً لمكتب التحليل الاقتصادي. أدى انخفاض الأسعار إلى إفلاس العديد من الشركات. كما أفاد BLS أن معدل البطالة بلغ ذروته عند 24.9 ٪ في عام 1933.

أنهى الإنفاق الحكومي الضخم على الصفقة الجديدة والحرب العالمية الثانية الكساد. لكنها دفعت نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي إلى مستوى قياسي 126٪. إذاً أحدث تغير المناخ جفافاً هائلاً آخر ، فقد يحدث كساد عظيم و الركود الاقتصادي مرة أخرى.

الركود الاقتصادي لسبعينيات القرن الماضي 1970s

كان الحظر النفطي الذي فرضته أوبك عام 1973 مؤشرا على بداية هذه الأزمة. رد فعل الحكومة حولها إلى أزمة كاملة من التضخم والركود الاقتصادي من رقمين. وانكمش الاقتصاد بنسبة 4.8٪ بحلول الربع الأول من عام 1974 ، وفقًا لـ BEA. في عام 1975، حيث بلغت البطالة ذروتها عند 9 ٪. ارتفعت الأسعار بشكل كبير بعد أن فك الرئيس نيكسون الدولار من معيار الذهب. للحد من التضخم، جمد الأجور والأسعار. وهذا جعل الشركات تسرح العمال الذين لا يستطيعون تخفيض أجور عمالهم أو زيادة الأسعار.

استخدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي بول فولكر السياسة النقدية الانكماشية لإنهاء الأزمة. ورفع أسعار الفائدة لقمع التضخم. كانت الإشارات التحذيرية للأزمة إعلانات من أوبك ونيكسون بشأن الإجراءات التخريبية المقترحة.

الركود الاقتصادي لعام 1981

خلقت أسعار الفائدة المرتفعة للحد من التضخم أسوأ حالة من الركود الاقتصادي منذ الكساد العظيم. انكمش الاقتصاد لمدة ستة أرباع الأزمة ال 12. الأسوأ كان في الربع الثاني لعام 1980 بنسبة 8٪. كانت البطالة أعلى من 10 ٪ لمدة 10 أشهر. وارتفع إلى 10.8٪ في نوفمبر وديسمبر 1982، وهو أعلى مستوى في أي من حالات الركود الاقتصادي الحديث.

قام الرئيس رونالد ريغان بخفض الضرائب وزيادة الإنفاق لإنهائها. ضاعف ذلك الدين الوطني خلال السنوات الثماني التي قضاها في منصبه.

الركود الاقتصادي | أزمة المدخرات والقروض 1989

خلق تشارلز كيتنغ وغيره من المصرفيين غير الأخلاقيين هذه الأزمة. رفعوا رأس المال باستخدام الودائع المؤمنة اتحاديا للاستثمارات العقارية الخطرة. حصل خمسة أعضاء في مجلس الشيوخ مساهمات في الحملة مقابل القضاء على هيئة تنظيم البنوك حتى لا تتمكن من التحقيق في الأنشطة الإجرامية. لم يكن هناك تحذير للجمهور العام لأن البنوك كذبت بشأن تعاملاتها التجارية. أدت أزمة ستاندرد آند بورز إلى إغلاق 1000 بنك.

خلقت الأزمة الركود الاقتصادي في يوليو 1990. وبحلول الربع الرابع، انكمش الاقتصاد بنسبة 3.6٪. وبلغت البطالة ذروتها عند 7.8 ٪ في يونيو 1992. أضافت خطة الإنقاذ اللاحقة بقيمة 126 مليار دولار إلى زيادة وطأة الدين الوطني. إنها واحدة من أسوأ 10 حالات ازدهار وكساد اقتصادي منذ عام 1980.

الركود الاقتصادي | الأزمة المالية لعام 2008

كانت الأزمة المالية أسوأ من أي أزمة أخرى باستثناء الكساد. جاء التحذير الأول في عام 2006 عندما بدأت أسعار المساكن في الانخفاض وبدأ التخلف عن سداد الرهن العقاري في الارتفاع. تجاهلها الاحتياطي الفيدرالي ومعظم المحللين. ورحبوا بالتباطؤ في سوق الإسكان شديد الحرارة.

في عام 2007 ، ضربت أزمة الرهن العقاري. سمح المقرضون للكثير من الناس بأخذ قروض الرهن العقاري الثانوي. عندما تخلفت عن السداد، طلبت البنوك مقايضات التخلف عن سداد الائتمان. وقد دفع ذلك شركات التأمين مثل المجموعة الأمريكية الدولية إلى الإفلاس. وبحلول منتصف الصيف، توقفت البنوك عن الإقراض.

في عام 2008، تدخل بنك الاحتياطي الفيدرالي لإبقاء بير ستيرنز و AIG. قامت وزارة الخزانة الأمريكية بتأميم ضامني الرهن العقاري فاني ماي وفريدي ماك لإبقاء سوق الإسكان واقفا على قدميه. لكنهم لم يتمكنوا من مساعدة بنك الاستثمار ليمان براذرز. تسبب إفلاسها في حالة من الذعر المصرفي العالمي. وانخفض مؤشر داو 770 نقطة، وهو أسوأ انخفاض له في يوم واحد على الإطلاق. سحبت الشركات الخائفة رقماً قياسياً قدره 140 مليار دولار من حساباتها في سوق المال. إذا كانت أسواق المال قد انهارت، فستفقد الشركات إمكانية الوصول إلى النقد الذي تحتاجه للعمل.

وانكمش الاقتصاد بنسبة 2.3٪ في الربع الأول، و 2.1٪ في الربع الثالث، و 8.4٪ في الربع الرابع. واستمر في الانكماش 4.4٪ في الربع الأول من 2009 و 0.6٪ في الربع الثاني.

وافق الكونجرس على حزمة إنقاذ مصرفية بقيمة 700 مليار دولار لاستعادة الثقة ومنع الانهيار. ضخت حزمة التحفيز الاقتصادي التي قدمها أوباما 836 مليار دولار في الاقتصاد، وعكست الانخفاض في يوليو 2009.

الركود الاقتصادي | أزمة فيروس كورونا 2020؟

تراجعت الاسهم في جميع أنحاء العالم حيث يخشى المستثمرون من أن انتشار الفيروس التاجي COVID-19  سيدمر النمو الاقتصادي مع عدم كفاية الإجراءات الحكومية لوقف الانخفاض. في 12 مارس، تضرر مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 بأكبر انخفاض يومي لهما منذ عام 1987. وجاء الانخفاض على الرغم من الإجراءات التي اتخذها الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي لتخفيف الضغوط المالية.

>>تعرف على كيفية جني الأموال أثناء هبوط السوق وانخفاض الأسعار

هل العالم على حافة أزمة و الركود الاقتصادي مجدداً؟

يتنبأ التاريخ الاقتصادي الحديث للولايات المتحدة بأن الأزمة القادمة ستحدث بين 2019 و 2021. هذا لا يخبرك من أين ستأتي، وماذا ستكون النتيجة، وكيف تدافع عن نفسك. ما كان سيحميك في الأزمات السابقة قد يكون أسوأ شيء تفعله في الأزمة التالية.

يجب أن تراقب إشارات التحذير. العلامة الأولى هي فقاعة الأصول. في عام 2008، كانت أسعار المساكن. في عام 2001، كانت أسعار سوق الاسهم ذات التقنية العالية. في عام 1929، كان سوق الاسهم. عادة ما يكون مصحوباً بشعور بأن "الجميع" يصبحون أغنياء بما يتجاوز أحلامهم الجامحة من خلال الاستثمار في الاسهم.

التحذير التالي هو إعلانات "الثراء السريع" في كل مكان. تشعر وكأنه تم استبعادك. وهذا صحيح لبعض الوقت المؤدي إلى الانهيار. هذه هي طبيعة فقاعة الأصول.

العرض الثالث يحدث عندما يكتب الخبراء الذين نصبوا أنفسهم كتباً تتنبأ بالازدهار أكثر من الخيال. يقولون "هذه المرة الأمر مختلف." يطلق عليه الوفرة الطائشة. يمكن أن تستمر لأشهر أو حتى سنة أو سنتين. لكنها لا تدوم إلى الأبد.

في مارس 2019، حذر مجلس الاحتياطي الاتحادي من أزمة اقتصادية أخرى بسبب تغير المناخ. يجبر الطقس المتطرف الناجم عن تغير المناخ المزارع والمرافق والشركات الأخرى على إعلان الإفلاس. ومع انخفاض هذه القروض، فإنها ستلحق الضرر بالميزانيات العمومية للبنوك مثلما فعلت الرهون العقارية عالية المخاطر خلال الأزمة المالية.

ألقى بنك الاحتياطي الفيدرالي باللوم على نمو الوقود الأحفوري في الافتقار إلى ضريبة الكربون. لا يتم فرض رسوم على الشركات والأسر بدقة لاستخدام هذه الأنواع من الوقود. يصف الاحتياطي الفيدرالي هذا بأنه "فشل أساسي في السوق". وقالت إن الفشل قد يؤدي إلى أزمة مالية والركود الاقتصادي.

هل تعتقد أن هذا يبدو بعيد المنال؟ أجبرت حرائق الغابات بالفعل شركة Pacific Gas & Electric العملاقة على الإفلاس. واجهت 30 مليار دولار في تكاليف المسؤولية المتعلقة بالحرائق. وألقت شركة ميونيخ ري، أكبر شركة لإعادة التأمين في العالم ، باللوم على الاحترار العالمي في خسائر بلغت 24 مليار دولار في حرائق كاليفورنيا. وحذرت من أن شركات التأمين سوف تضطر إلى رفع أقساط التأمين لتغطية التكاليف المتزايدة من الطقس القاسي. وهذا يمكن أن يجعل التأمين مكلفاً للغاية بالنسبة لمعظم الناس.

>> أعلى 10 أسهم مقاومة لحالة الركود الاقتصادي وتصلح للشراء

كيف تحمي نفسك من الركود الاقتصادي القادم؟

استعد الآن باتباع الخطوات الخمس التالية فوراً:

  • سداد جميع ديون بطاقات الائتمان.
  • وفر ما بين ثلاثة إلى ستة أشهر من نفقات المعيشة. هذا سوف يخفف عبأ المصاريف إذا فقدت وظيفتك.
  • اعثر على مستشار مالي تثق به في مفتاح منزلك.
  • اعمل مع مستشارك لإنشاء خطة مالية مخصصة تلبي احتياجاتك الخاصة. سيحدد ذلك تخصيص الأصول الخاصة بك. تأكد من أن لديك محفظة متنوعة.
  • إعادة التوازن إلى التخصيص مرة أو مرتين في السنة. تجنّب بانتظام أرباح الاستثمارات التي حققت أكبر نمو. اغمرهم في فئة أصول ضعيفة. يضمن لك ذلك تلقائياً "الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع". كما أنه يحميك من الخسارة الزائدة عند وقوع الأزمة.

 

تداول على الاسهم مع 10000 دولار بأموال افتراضية

اختبر مهاراتك الاستثمارية مع محاكي الاسهم المجاني. تنافس مع الآلاف من المستثمرين في الاسهم وتداول في طريقك إلى القمة! أرسل الصفقات في بيئة افتراضية قبل أن تبدأ في المخاطرة بأموالك الخاصة. تدرب على الاستثمار واستراتيجيات المحفظة بحيث عندما تكون مستعداً لدخول السوق الحقيقية، كون الخبرة التي تحتاجها.

>> دعنا نبدأ!

ما التالي :

1. افضل تطبيق لتداول الاسهم 2020

2. تعرف على استخدام تحوط الفوركس Hedge

3. آثار تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في تجارة الفوركس

إخلاء المسئولية: تم إعداد هذا التقرير من قبل AM Broker Global Research and Analysis، و يعكس الرأي الحالي لقسم التداول المؤسسي. يعتمد على المصادر و البيانات التي يعتقد أنها دقيقة و موثوقة. لا تقدم AM Broker أي تمثيل فيما يتعلق بضرورة الاستثمار في المنتجات الواردة هنا. الآراء والبيانات الاستشرافية التي يتم التعبير عنها عرضة للتغيير دون إشعار. هذه المعلومات لا تشكل نصيحة استثمارية و ليس المقصود منها أن تكون بمثابة تأييد لأي استثمار محدد. كما هو الحال مع أي استثمار، لا يمثل الأداء السابق ضمانًا للأداء المستقبلي. يجب الحصول على إذن صريح من AM Broker لتكرار أو نسخ أو توزيع أو اقتباس من هذا المستند أو أي جزء منه.

تم النشر بواسطة AM Broker ، مارس 2020 © AM Broker

 

الاقسام:  Education