الاستثمار في الذهب

الاستثمار في الذهب - كيف تستثمر الذهب من حسابك للتداول

 

في الماضي، كان الاستثمار في الذهب صعباً بالنسبة للمستثمرين الأفراد. يمكنك شراء السلعة الفورية الفعلية في شكل عملات معدنية وسبائك أو يمكنك المضاربة في سوق العقود الآجلة. كلا البديلين كانا غير مرغوبين و مكلفين بالنسبة لمعظم المتداولين الأفراد. و مع ذلك، أصبح بإمكان المستثمرين الآن الوصول إلى استثمارات الذهب - تعلم كيفية القيام بذلك في حساب الوساطة الخاص بك.

 

الاستثمار في الذهب عن طريق أسهم شركات التنقيب عن الذهب

هناك عدد كبير من شركات الذهب المدرجة. يجب أن تدرك أنه بينما يرتبط سعر سهم شركة الذهب بسعر الذهب، لأنه يمثل مجرى كبيراً للإيرادات، فإنه ليس "لعبًا خالصًا" على الذهب؛ من غير المحتمل تكرار او نسخ قيمة الشركة سعر الذهب مباشرة.

يمكن تقسيم شركات الذهب إلى مجموعتين عامتين: "Juniors" و "Majors". كل فئة لها خصائص خاصة تؤثر على قيمة الشركة. بشكل عام، تركز الشركات من فئة "Juniors" على التنقيب و هي ذات مخاطر أكثر من شركات "Majors"، و التي عادة ما تكون بالفعل في مرحلة التعدين و الإنتاج. يمكن اعتبار اسهم شركات تعدين الذهب كخيار تشغيل على احتمال ضرب الذهب و ان يُشترى من قبل شركات الـ"Majors". ومع ذلك ، تعتمد أسهم تعدين الذهب الحديثة بشكل كبير على الائتمان، وهو خطر رئيسي عندما تكون أسواق الائتمان تحت الضغط. في المقابل، تقدم اسهم الشركات الذهب من فئة "Majors" إمكانية التأثير التشغيلي من خلال رفع أسعار الذهب. النظرية هي أن تكاليف إنتاج الذهب ثابتة نسبيًا، بحيث يؤدي ارتفاع أسعار الذهب إلى توسيع الهوامش و النتيجة النهائية. في الواقع، لم يتم تثبيت هذه التكاليف - فقد أراد الكثير من أصحاب المصالح الحصول على جزء من الكعكة، من زيادة الضرائب إلى زيادة الأجور. كما أن إنتاج الذهب كثيف الاستهلاك للطاقة، مما يعني أن التكاليف ترتبط ارتباطًا وثيقًا بسعر الموارد الطبيعية، مثل النفط، الذي تم رفعه.

ومما يزيد الأمور تعقيدًا، أن العديد من الشركات قد لا تركز بشكل حصري على الذهب. قد يركز البعض أيضًا على معادن ثمينة أخرى، مثل الفضة أو البلاديوم أو الماس. إذا كنت ترغب الاستثمار في الذهب من خلال هذه الشركات، فقد ينتهي بك الأمر إلى التعرض الى المعادن الثمينة على نطاق أوسع من الذهب. مثل أي شركة، سيكون للإدارة أيضًا تأثير كبير على قيمة سعر سهم شركة تعدين الذهب. يمكن أن يكون لقرارات الإدارة الجيدة و السيئة تأثير أكبر من سعر الذهب، و في بعض الحالات قد تؤدي إلى كسر استثماراتك. قبل كل شيء، تأكد من أنك تعرف ما يكفي عن الشركة لاتخاذ قرار مستنير قبل الاستثمار في الذهب.

إذا كانت هذه الأسباب قد أهتمت بإضافة أسهم تعدين الذهب إلى محفظتك، فهناك عدد قليل من الشركات الكبرى التي يجب مراعاتها هي: 

  1.  (Barrick Gold Corp (#ABX
  2. (Randgold Resources (#RRS
  3. (Newmont Mining (#NEM
  4. (Royal Gold Inc. (#RGLD
  5. (Goldcorp Inc (#GG

 يمكن أن يستفيد الخمسة إذا ارتفعت أسعار الذهب، لذا افتح حساب وساطة لمعرفة المزيد عنها والبدء في الاستثمار.

 
تداول الذهب
 
 

الاستثمار في الذهب - صناديق الاستثمار المتداولة

ليس لديك الوقت للبحث، و لكن هل ما زلت ترغب في الاستثمار في الذهب في شركات التعدين؟ على غرار أسهم شركات الذهب، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في تعدين الذهب (Gold Mining ETFs) ليست "لعبًا خالصًا" على الذهب، ولكنها تستثمر في مجموعة واسعة من شركات تعدين الذهب. هذا يجعل من السهل الوصول إلى مجموعة واسعة من شركات استخراج الذهب باستثمار واحد. سيركز الكثيرون بشكل خاص على الشركات من فئة (Juniors) أو (Majors)، كما هو موضح أعلاه. من السهل شراء معظم صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب و صناديق الاستثمار المشتركة مباشرة من خلال وسيط.

يتخذ مدير Gold Mining ETF أو الصندوق المشترك جميع قرارات الاستثمار بشكل مستقل، لذلك ليست هناك حاجة لشركات الأبحاث. لهذه الراحة، تتقاضى صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب وصناديق الاستثمار المشتركة نسبة النفقات. تكون نسبة المصروفات أقل عمومًا في صناديق تعدين الذهب المتداولة، لأنها تهدف غالبًا إلى تتبع سلة ثابتة من أسهم الذهب. من ناحية أخرى، عادة ما تقدم صناديق الاستثمار إدارة نشطة، بالتناوب داخل و خارج الأوراق المالية المحددة حسب ما يراه المدير مناسبًا. لهذا السبب، عادة ما تكون نسب مصروفات صناديق الاستثمار المشتركة أعلى، و قد يتقاضى البعض أيضًا رسوم التحميل الأمامي و / أو رسوم التحميل الخلفي بالإضافة إلى نسبة المصروفات السنوية. كما هو الحال مع أي منتج استثماري، تأكد من أنك على دراية بأي و جميع الرسوم قبل الاستثمار.

بشكل عام، عند التفكير في الاستثمار في أسهم الذهب أو صناديق أسهم الذهب، يجب أن تفهم أن أيا منهما لن يمنحك التعرض المباشر لسعر الذهب. بدلاً من ذلك، ستتعرض على شركة أو شركات تعمل في صناعة تعدين الذهب.

يمكن للمتداولين لعب مناجم الذهب الفردية بشكل مربح إذا قاموا بأداء واجباتهم و لكن الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) تقدم بديلاً أسهل، مع التعرض الواسع لهذه الصناعة في مستويات مختلفة من الرسملة.

بعض صناديق الاستثمار التعدين الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار هي السبائك الذهبية (ETF VanEck Vectors Gold Miners ETF (#GDX ، أو Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares ETF #NUGT.

صناديق الاستثمار في الذهب المفتوحة - الملكية الجزئية

نحن نتحدث عن ETF (#GLD) SPDR Gold Shares ، و (iShares Gold Trust ETF (#IAU ، و (ETF (#SGOL السويسرية لأسهم الذهب لذكر بعض الاسماء المهمة. من خلال امتلاك أسهم في صندوق من الذهب تم فتحه في البورصة، يكون لديك ملكية جزئية في الذهب الأساسي. تسمى الصناديق المفتوحة (Open-End) لأن أسهم الذهب يتم إصدارها و استردادها لاستيعاب طلبات المستثمرين. نتيجة لذلك، تقوم الصناديق المفتوحة بتتبع سعر الذهب عن كثب. هناك عدد من الخيارات المتاحة بنسب تكلفة منخفضة نسبيًا. قد تمتلك الصناديق المختلفة الذهب الفعلي في مواقع مختلفة - من لندن إلى نيويورك، وحتى سنغافورة.

إذا كانت إحدى أولوياتك الرئيسية هي الاستثمار في الذهب المادي، ولكن مثل راحة الاستثمار في الذهب من خلال البورصة ، تأكد من أن ذلك منصوص عليه بوضوح في نشرة الصندوق لضمان ألا تستخدم الثقة أي مشتقات. إذا كنت مهتمًا بتسلم الذهب الفعلي ، فتأكد من أنك على دراية بأي قيود مفروضة قبل أن تستثمر ، لأن بعض الصناديق قد تضع متطلبات عالية إلى حد ما يمكن أن تمنعك من الوصول إلى الذهب الأساسي الذي تملكه. يمكن العثور على هذه التفاصيل في نشرة أي صندوق.

بشكل عام، قد توفر صناديق الاستثمار في الذهب المفتوحة طريقة فعالة و غير مكلفة نسبيًا للاستثمار في الذهب.

الاستثمار في مشتقات الذهب - أفضل نسبة عائد/المخاطر محتملة

تستقر المشتقات المتداولة في البورصات في مركز مقاصة مركزي يوصل بين المشترين و البائعين. مشتقات الذهب هي عقود ثنائية لها هياكل أكثر مرونة و متطلبات استثمار كسورية.

تداول المشتقات على الهامش. الهامش المبدئي - أو الوديعة النقدية المدفوعة للوسيط - هو جزء صغير من سعر العقد الأساسي. و بالتالي، يمكن للمستثمرين تحقيق أيصال الاستثمار في الذهب الى حد أكبر بكثير من النفقات النقدية الأولية. في حين أن هذه الرافعة المالية يمكن أن تزيد من العائد على الاستثمار، فإنها تزيد أيضًا من فرص حدوث خسائر كبيرة في حالة وجود حركة سلبية في سعر الذهب.

يوفر التداول بالهامش على الذهب بعضًا من أفضل فرص العائد / المخاطر لأي سوق مالي إذا كنت تعرف كيفية استغلالها. إن توفر الرافعة المالية، أي استخدام الأموال المقترضة للسيطرة على الكتل الكبيرة من أوقيات الذهب، و بالتالي تضخيم المكاسب و الخسائر، يخلق إمكانات لا مثيل لها لأولئك الذين لديهم رأس مال محدود في التداول (إذا كان حجم التداول كبير جدًا هنا)، فهم يتعلمون كيفية التحكم بالخطر السلبي.

على سبيل المثال، مع الرافعة المالية 1:500 ، تعني الحركة بنسبة 1 في المائة نسبة 500 في المائة ربح. و العكس صحيح.

إن فهم هذه المخاطر و السيطرة عليها، و معرفة مقدار ما هو مناسب في موقف معين، هو ما يميز الرابحين و المحترفين عن الخاسرين الذين يتغذون عليهم.

 

اسواق الذهب

خلاصة - الاستثمار في الذهب

في النهاية، عند الاستثمار في الذهب، اسأل نفسك أولاً عما إذا كنت ترغب في تتبع سعر الذهب أو ما إذا كنت تفضل التعرض لشركات مرتبطة بالذهب. توفر أسهم تعدين الذهب و صناديق استثمار تعدين الذهب التعرض لقيمة شركات الذهب، و ليس مباشرة إلى سعر الذهب. الخيارات الأخرى التي نوقشت تهدف إلى تتبع سعر الذهب. بمجرد اتخاذ قرار، قم بموازنة إيجابيات و سلبيات الخيارات المتاحة و قم بأختيار الأفضل.

مقولة نهائية في الحكمة من المثل الإنجليزي القديم: "عندما يكون لدينا الذهب، فإننا في خوف, و عندما لا يكون لدينا أي شيء منه فنحن في خطر."

كن يقظاً بينما نستكشف عالم الذهب

 

ما التالي:

1.  اختيار افضل شركة تداول في 2019

2. الاستثمار في الاسهم 2019

3. تداول العملات الرقمية المشفرة

إخلاء المسئولية: تم إعداد هذا التقرير من قبل AM Broker Global Research and Analysis، و يعكس الرأي الحالي لقسم التداول المؤسسي. يعتمد على المصادر و البيانات التي يعتقد أنها دقيقة و موثوقة. لا تقدم AM Broker أي تمثيل فيما يتعلق بضرورة الاستثمار في المنتجات الواردة هنا. الآراء والبيانات الاستشرافية التي يتم التعبير عنها عرضة للتغيير دون إشعار. هذه المعلومات لا تشكل نصيحة استثمارية و ليس المقصود منها أن تكون بمثابة تأييد لأي استثمار محدد. كما هو الحال مع أي استثمار، لا يمثل الأداء السابق ضمانًا للأداء المستقبلي. يجب الحصول على إذن صريح من AM Broker لتكرار أو نسخ أو توزيع أو اقتباس من هذا المستند أو أي جزء منه.

تم النشر بواسطة AM Broker ، مارس 2019 © 2018 AM Broker

الاقسام:  Investing