تعرف على أسواق المشتقات المالية 2020


هناك العديد من أنواع المشتقات المالية يمكن أن تكون جيدة أو سيئة، وتستخدم كمنتجات أو كأدوات للمضاربة. يمكن أن تساعد المشتقات على استقرار الاقتصاد أو وضع النظام الاقتصادي على ركبتيه في انهيار كارثي.


ماهي المشتقات المالية؟

المشتقات المالية هو عقد بين طرفين أو أكثر تستند قيمته إلى أصل مالي أساسي متفق عليه (مثل الأوراق المالية) أو مجموعة من الأصول (مثل المؤشرات).

المشتقات المالية هي منتجات قابلة للتداول تستند إلى سوق آخر. يُعرف هذا السوق الأخرى بالسوق الأساسي. يمكن أن تعتمد أسواق المشتقات على أي سوق أساسي تقريباً، بما في ذلك الاسهم الفردية (مثل سهم ابل.) ، ومؤشرات الاسهم (مثل مؤشر ستاندرز أند بورز) وأسواق العملات (مثل زوج تداول الفوركس اليورو دولار EUR/USD).

عادةً ما تتطلب المشتقات المالية شكلاً أكثر تقدماً من التداول. وهي تشمل المضاربة والتحوط والتداول. عند استخدامها بشكل صحيح، يمكنهم توفير فوائد للمستخدم. ومع ذلك، هناك أوقات يمكن أن تكون فيها المشتقات المالية مدمرة للمتداولين الأفراد وكذلك المؤسسات المالية الكبيرة. مثال على المشتقات المالية التي كانت مبنية بطريقة خاطئة وتسبتت بنتائج كارثية والتي كانت مدعومة بالرهن العقاري (MBS) والتي أدت إلى انهيار الرهن العقاري في عامي 2007 و 2008.


أنواع اسواق المشتقات المالية

هناك العديد من اسواق المشتقات المالية، كل منها يحتوي على الآلاف من المشتقات الفردية التي يمكن تداولها. فيما يلي أهم العوامل التي يستخدمها المتداولين في اليوم:

  • أسواق العقود مقابل الفروقات (CFD)
  • أسواق العقود الآجلة
  • أسواق الخيارات أو المسماة بالـ الاوبشن
     

العقود مقابل الفروقات (CFD)

يتم تقديم العقود مقابل الفروقات (CFD) من قبل العديد من الوسطاء، وبالتالي قد تختلف من وسيط إلى آخر. عادة ما تكون هذه المشتقات المالية أشبه بأدوات بسيطة رغم أنها تحمل اسماً مشابهاً للاسم الأساسي.

يشبه سوق العقود مقابل الفروقات CFD "الرهان الجانبي" في سوق آخر.

مع معظم أسواق العقود مقابل الفروقات (تحقق مع الوسيط الخاص بك)، إذا كنت تعتقد أن سعر العقود مقابل الفروقات سوف ترتفع، فإنك تشتري العقود مقابل الفروقات. إذا كنت تعتقد أن سعر العقود مقابل الفروقات سوف تنخفض في القيمة، فيمكنك إجراء عملية البيع. يتم حساب قيمة ربحك أو خسارتك من خلال حساب الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج.

كيفية التداول على العقود مقابل الفروقات (CFD)
 

يُعرَّف تداول العقود مقابل الفروقات بأنه "شراء وبيع العقود مقابل الفروقات" ، ويعني "CFD" "عقد الفرق". تعتبر العقود مقابل الفروقات منتجاً مشتقاً لأنها تتيح لك المضاربة في الأسواق المالية مثل الاسهم والعملات والمؤشرات والسلع دون الاضطرار إلى ملكية الأصول الأساسية.

بدلاً من ذلك، عندما تتداول في العقود مقابل الفروقات، فإنك توافق على استبدال الفرق في سعر الأصل من النقطة التي يتم عندها فتح العقد عند إغلاقه. تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لتداول العقود مقابل الفروقات في أنه يمكنك المضاربة على تحركات الأسعار في أي من الاتجاهين، حيث يعتمد الربح أو الخسارة التي من الممكن ان تحصل عليها على مدى صحة توقعاتك.

تابع القراءة أو ابدأ التداول ولاحظ ما هي العقود مقابل الفروقات وكيف تعمل في الوقت الفعلي باستخدام الأموال الافتراضية في حساب تداول تجريبي. استخدم الرمز WELCOME20 عند التسجيل للحصول على بونص مجاني بقيمة 20 دولاراً.

banner

شرح عملية شراء وبيع العقود مقابل الفروقات 
 

يتيح لك تداول العقود مقابل الفروقات المضاربة على تحركات الأسعار في أي من الاتجاهين. لذا، في حين يمكنك محاكاة عملية التداول التقليدية التي تحقق أرباحاً في ظل ارتفاع سعر السوق، يمكنك أيضاً فتح مركز باستخدام العقود مقابل الفروقات CFD الذي سيحقق ربحاً مع انخفاض سعر السوق الأساسي. يشار إلى عملية البيع "Short" ، وعن عملية الشراء "Long".

إذا كنت تعتقد أن اسهم ابل Apple ستنخفض في السعر، على سبيل المثال، فيمكنك بيع سهم ابل باستخدام العقود مقابل الفروقات CFD على الشركة. وبالتالي عندما تكون سوق تكون عملية التداول الخاصة بك مبنية على فرق السعر عند الشراء و البيع و يكون ربحك وخسارتك مبني على ارتفاع أو انخفاض سعر السهم.

مع كل من صفقات الشراء والبيع، سيتم تحقيق الأرباح والخسائر بمجرد إغلاق المركز.

وظيفة الرافعة المالية في تداول العقود مقابل الفروقات
 

في عملية تداول العقود مقابل الفروقات CFD، سوف يمكنك الحصول على مركز كبير دون الاضطرار إلى الالتزام بالتكلفة الكاملة في البداية. لنفترض أنك تريد فتح مركز معادل لـ 500 سهم من شركة ابل Apple. في عملية الاستثمار التقليدري، هذا يعني لأنك يجب أن تدفع التكلفة الكاملة لسعر الاسهم مقدماَ. ولكن إجراء عملية الاستثمار باستخدام العقود مقابل الفروقات، ومن ناحية أخرى، قد تضطر فقط إلى وضع 5 ٪ من التكلفة.

بينما تمكنك الرافعة المالية من زيادة رأس المال الخاص بك، إلا أنه من المهم أن تضع في اعتبارك أن ربحك أو خسارتك ستظل محسوبة على الحجم الكامل لمركزك. في مثالنا، سيكون هذا هو الفرق في سعر 500 سهم لشركة ابل Apple من النقطة التي فتحت فيها الصفقة إلى النقطة التي أغلقتها فيها. هذا يعني أن كل من الأرباح والخسائر يمكن تضخيمها بشكل كبير مقارنة بنفقاتك، وأن الخسائر يمكن أن تتجاوز الودائع. لهذا السبب، من المهم الانتباه إلى نسبة الرافعة المالية والتأكد من أنك تتداول في حدود إمكانياتك.

توضيح المارجن في تداول العقود مقابل الفروقات
 

يشار أحياناً إلى التداول باستخدام الرافعة المالية على أنه "التداول على الهامش" لأنها تعبّر عن الأموال المطلوبة لفتح مركز والحفاظ عليه - "الهامش" - لا يمّثل سوى جزء بسيط من الحجم الإجمالي.

عند تداول العقود مقابل الفروقات، هناك نوعان من الهامش. مطلوب هامش إيداع لفتح مركز، بينما قد يكون هامش الصيانة مطلوباً إذا اقتربت تجارتك من الخسائر التي لن يغطيها هامش الودائع - وأي أموال إضافية في حسابك. إذا حدث هذا، فقد تتلقى مكالمة الهامش من مزود الخدمة الخاص بك يطلب منك زيادة الأموال في حسابك. إذا لم تقم بإضافة أموال كافية، فقد يتم إغلاق المركز وقد تتعرض إلى خسائر كبيرة.

الهيدج على العقود مقابل الفروقات
 

يمكن أيضاً تنفيذ عملية الهيدج على العقود مقابل الفروقات للتحوط ضد الخسائر في المحفظة الحالية.

على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن بعض اسهم ABC Limited في محفظتك قد تعاني من انخفاض في القيمة على المدى القصير نتيجة لتقرير الأرباح المخيبة للآمال، فيمكنك تعويض بعض الخسائر المحتملة عن طريق البيع في السوق من خلال التداول على نفس الاسهم باستخدام العقود مقابل الفروقات CFD بنفس الكمية المشتراة من قبلك وذلك للتعويض من الخسارة الناتجة. إذا قررت التحوط من المخاطرة بهذه الطريقة، فسيتم تعويض أي انخفاض في قيمة اسهم ABC Limited في محفظتك من خلال المكاسب التي نتجت من تداول العقود مقابل الفروقات الخاص بك.


العقود الاجلة Futures

يتداول العديد من المسثتمرين اليوم في سوق العقود المستقبلية. يعود الأمر وراء ذلك لتنوع العقود المستقبلية المتداولة, إضافة إلى التقلبات الكبيرة التي تطرأ على الأسعار وبشكل يومي، وهو ما يساعد المتداولين في كسب اموال يومية نتيجة هذه التقلبات. العقد المستقبلي هو عبارة عن اتفاق بين المشتري لتبادل الأموال للجهة الأساسية، في تاريخ لاحق.

على سبيل المثال، إذا قمت بشراء/بيع عقد آجل للنفط الخام، فأنت توافق على شراء/بيع كمية محددة من النفط الخام بسعر محدد (السعر الذي تضع طلبية عليه) في تاريخ ما في المستقبل. لا تحتاج فعلياً إلى تسليم النفط الخام، بل تجني الأموال أو تخسرها بناءً على ما إذا كان العقد الذي اشتريته/بعته يرتفع أو ينخفض في القيمة بالنسبة للسعر الذي اشتريته/بعته فيه. يمكنك بعد ذلك إغلاق الصفقة في أي وقت قبل انتهاء صلاحيتها لإغلاق ربحك أو خسارتك.


 سوق الخيارات Options

سوق الخيارات هي سوق المشتقات المالية الشعبية الأخرى. يمكن أن تكون الخيارات معقدة للغاية أو بسيطة، اعتماداً على الطريقة التي تختارها للتداول بها. إن أبسط طريقة لتداول الخيارات تتم من خلال شراء الطلبات أو الاتصال. عندما تشتري عرضاً، فإنك تتوقع أن ينخفض ​​سعر العنصر الأساسي عن سعر التنفيذ للخيار قبل انتهاء صلاحية الخيار. إذا كان الأمر كذلك، فستكسب أموالًا، إذا لم تفعل، فستفقد القيمة (أو بعضها) التي دفعتها مقابل الخيار.

على سبيل المثال، إذا تم تداول سهم XYZ عند 63 دولاراً، ولكنك تعتقد أنه ينخفض ​​إلى أقل من 60 دولاراً، فيمكنك شراء خيار شراء بقيمة 60 دولاراً. سوف يكلفك العرض مبلغاً محدداً بالدولار الامريكي، يسمى القسط. إذا ارتفعت قيمة السهم، فسوف تفقد فقط القسط الذي دفعته مقابل الشراء. إذا انخفض سعر السهم على الرغم من ذلك، فستزداد قيمة الخيار، ويمكنك بيعه بأكثر من ما دفعته مقابله (المكسب).

يعمل خيار الاتصال بالطريقة نفسها، باستثناء عند شراء مكالمة تتوقع أن يرتفع سعر العنصر الأساسي. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سهم ZYZY، الذي يتداول حالياً بسعر 58 دولاراً، سيرتفع فوق 60 دولاراً ، فيمكنك شراء خيار الاتصال بسعر إضراب 60 دولاراً. إذا ارتفع سعر السهم، فستزيد قيمة اختيارك وستكون أكثر من الذي دفعته (المكسب). إذا انخفض السهم بدلاًَ من ذلك، فستفقد فقط قسط التأمين الذي دفعته مقابل خيار الاتصال.

كلمة أخيرة عن أسواق المشتقات المالية

بناءً على أسلوب المتداول، ومتطلبات رأس المال، قد يناسب السوق أحد المتداولين أكثر من الآخر. على الرغم من أن أحد أسواق المشتقات المالية ليس بالضرورة أفضل من الآخر. كل سوق يتطلب مبالغ رأس مال مختلف للتداول، أساس متطلبات الهامش في هذا السوق.

تحظى العقود المستقبلية بشعبية كبيرة لدى المتداولين الذين يرغبون في التداول اليومي - المتداولون في اليوم يتداولون فقط خلال اليوم ولا يحتفظون بصفقات لليوم الأخر. تعد الخيارات والعقود مقابل الفروقات أكثر شيوعاً بين المتداولين الذين يرغبون على في التداولات ذات الأجل الطويل - يأخذ هؤلاء المتداولون تداولات تستمر بين يومين إلى أسبوعين.

من المهم فهم ما هي المشتقات المالية وكيف تعمل أسواق المشتقات المالية، ولكن إذا كنت بحاجة إلى مساعدة ، توفر منصة ميتاتريدر 5 الوصول إلى الآلاف من منتجات العقود مقابل الفروقات، بما في ذلك الاسهم والمؤشرات العالمية والسلع والعملات والعملات الرقمية.

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك من خلال المستشار الخبير Expert Advisor Generator إنشاء استراتيجيات تداول آلية لأسواق المشتقات المالية ببضع نقرات، دون كتابة رموز.

>> دعنا نبدأ!

ما التالي:

1. ماهي الاسواق العالمية وكيفية الاستثمار فيها 2020

2. تعرف على سوق العملات الاجنبية و رموز العملات

3. تعرف على المؤشرات المالية وماهي مؤشرات الاسهم

 

إخلاء المسئولية: تم إعداد هذا التقرير من قبل AM Broker Global Research and Analysis، و يعكس الرأي الحالي لقسم التداول المؤسسي. يعتمد على المصادر و البيانات التي يعتقد أنها دقيقة و موثوقة. لا تقدم AM Broker أي تمثيل فيما يتعلق بضرورة الاستثمار في المنتجات الواردة هنا. الآراء والبيانات الاستشرافية التي يتم التعبير عنها عرضة للتغيير دون إشعار. هذه المعلومات لا تشكل نصيحة استثمارية و ليس المقصود منها أن تكون بمثابة تأييد لأي استثمار محدد. كما هو الحال مع أي استثمار، لا يمثل الأداء السابق ضمانًا للأداء المستقبلي. يجب الحصول على إذن صريح من AM Broker لتكرار أو نسخ أو توزيع أو اقتباس من هذا المستند أو أي جزء منه.

تم النشر بواسطة AM Broker ، يناير 2020 © AM Broker

الاقسام:  Investing