ماذا تعني الأرباح EPS لكل سهم في سوق الاسهم؟

أثناء الاطلاع على موقع الاخبار المالية أو قراءة مجلة مالية أو مشاهدة الأخبار العالمية على شاشة التلفاز، من المحتمل أن تسمع عبارة EPS عند مناقشة ربحية شركة معينة وهي ماتعني ارباح الاسهم. قد يثير هذا إلى فضولك ويجعلك تتساءل عن ماذا تمثل ارباح الاسهم EPS، وما إذا كان عليك الاهتمام.

ما هو ربحية السهم EPS؟

ببساطة، EPS هو اختصار يرمز لـ Earnings Per Share (الارباح لكل سهم).

عائد السهم هو مقياس مهم في أرقام أرباح الشركة. يتم حسابها بقسمة المبلغ الإجمالي للربح المتولد في فترة ما، على عدد الاسهم التي أدرجتها الشركة في سوق الاسهم.

يتم استخدام العائد لكل سهم لتحديد القيمة المرفقة بكل حصة معلقة في الشركة. في البورصات، يمكن أن يختلف مقدار الربح الذي تحققه الشركات وعدد الاسهم التي أدرجتها، وبالتالي فإن ربح السهم يعطي طريقة للفرد الواحد لتقييم كل نشاط تجاري. إنها أيضاً طريقة المحللين لمقارنة الشركات مع بعضهما البعض ومعرفة أيها حققت أرباح أكثر.

كيفية حساب ربحية السهم - صيغة EPS

لحساب أرباح الشركة للسهم الواحد، ستحتاج أولاً إلى حساب صافي ربحها عن طريق أخذ صافي الدخل وطرح أي مدفوعات أرباح. بعد ذلك، يمكنك تقسيم هذا الرقم على عدد الاسهم المعلقة، والتي عادة ما تكون متوسطاً مرجحاً خلال هذه الفترة.

صيغة الربح لكل سهم أو صيغة الـ EPS هي:

  • (صافي الدخل - أرباح الاسهم على الاسهم المفضلة) / متوسط الاسهم القائمة = ربحية السهم

لنفترض أنك تريد شراء اسهم XYZ ، والتي يبلغ إجمالي دخلها الصافي حالياً 900،000 دولار. إذا كانت الشركة لديها 75000 سهم في التداول، فإن هذا يعطي ربحية قدرها 12 دولار (900000/75000 دولار).

فهم العائد على السهم

  • العائد الأساسي للسهم الواحد: ربحية السهم الاساسية للشركة، أو العائد الأساسي للسهم الواحد، هي أرباح الشركة مقسومة على عدد الاسهم القائمة. وعادة ما يتم حساب هذا على أساس سنوي وربع سنوي. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة قد حققت أرباحاً بقيمة 500 مليون دولار وكان لها 250 مليون سهم من الاسهم المصدرة والمستحقة، فسيكون العائد على السهم الأساسي هو 2.00 دولار، لأن أرباح بقيمة 500 مليون دولار مقسومة على 250 مليون سهم = 2.00 دولار.
  • الأرباح المخففة للسهم الواحد: ربحية السهم المخففة للشركة لديها نفس المفهوم، باستثناء رقم الاسهم المستحق، والذي يتم تعديله ليشمل الاسهم التي تملكها الشركة والتي يمكن إصدارها للمستثمرين في المستقبل. إذا كانت الشركة لديها قدر كبير من التخفيف المحتمل الكامن في الدفاتر، فإن رقم EPS "الحقيقي" أو المخفف سيكون أقل من رقم العائد الأساسي للسهم الواحد في السنوات المربحة. وذلك لأن صافي دخل الشركة بحاجة إلى تقسيم عدد أكبر من الاسهم. كثير من المستثمرين مهتمون بدرجة أكبر بإيرادات الشركة المخففة لكل سهم.

>> اقرأ أيضا ما هي الاسهم وكيفية الاستثمار في الاسهم

لماذا تعتبر ارباح الاسهم EPS مهمة للمستثمرين

ارباح الاسهم هو مقياس مالي مهم للغاية عندما يتعلق الأمر بتحليل الأداء المالي للشركة. يعتمد العديد من المستثمرين المحافظين على معلومات الأرباح الأساسية لكل سهم ومكاسب الأرباح لكل سهم لحساب مقدار ما يعتقدون أن الاسهم تستحقه. على وجه التحديد، تشكل ربحية السهم الأساس لعدد من النسب المالية المهمة بما في ذلك:

  • نسبة السعر إلى الأرباح أو نسبة الربح إلى العائد: إذا تم تداول السهم عند 30 دولار، وبلغ العائد الأساسي للسهم الواحد 3.20 دولار، فيمكن القول أن نسبة السعر إلى العائد للشركة تبلغ حوالي 9.4. تخبرك نسبة السعر / السهم بعدد السنوات التي ستستغرق فيها ربحية السهم الأساسية للشركة لتسديد تكاليف الاستثمار الخاصة بك مع افتراض عدم وجود ضرائب مستحقة على توزيع الارباح، ولم يكن هناك نمو، وتم دفع جميع الأرباح كأرباح نقدية. يمكن عكس نسبة P/E لحساب عائد الارباح.
  • نسبة PEG: نسبة نمو السعر إلى الأرباح، هي شكل معدّل لنسبة P/E التي تبدأ بـ EPS الأساسي ثم تحسب نسبة الربح / الخسارة مع تعديل للنمو المتوقع في الأرباح للسهم الواحد على مدى السنوات القادمة.
  • نسبة PEG المعدلة حسب توزيع الأرباح: إذا أخذنا خطوة أخرى إلى الأمام، فإن نسبة نمو السعر إلى الأرباح المعدلة حسب توزيعات الارباح، أو نسبة PEG المعدلة حسب توزيع الأرباح، هي شكل معدّل لنسبة PEG التي تأخذ رقم EPS الأساسي ثم تأخذ في الاعتبار حساب التقييم وليس فقط للنمو المتوقع في الأرباح المستقبلية للسهم الواحد ولكن أيضاً عائد الأرباح.
     

تعلم كيفية استخدام ارباح الاسهم EPS

إن معرفة مضاعفات ربحية السهم التي تدفع لشركة مدرجة في البورصة المحلية قد يكون أمراَ صعباَ. يضع بعض المستثمرين قواعد صارمة وسريعة، وهي ليست بالضرورة أفضل فكرة نظراً لأنهم غالباً ما لا يؤخذون في الاعتبار التضخم والضرائب والمخاطر، مثل دفع أرباح 10x مقابل الاسهم. يدفع الآخرون 8.5x EPS + معدل النمو المتوقع في EPS، وهي صيغة أبرزها المستثمر الأسطوري بنيامين جراهام.

ربحية السهم الأساسية وربحية السهم المخففة مهمة أيضاً لأن أرباح الأسهم يتم دفعها عادةً من الأرباح. هذا يعني أنه إذا كانت الشركة لديها ربحية قدرها 2.00 دولار، فلا يمكنها دفع أرباح 3.00 دولار إلى أجل غير مسمى. هذا غير ممكن. ينظر المستثمرون في توزيعات الأرباح إلى النسبة المئوية لعائد الأرباح المدفوعة كأرباح توزيعات لمعرفة مدى "الامان" مدفوعات توزيعات الارباح للشركة.

افهم ماهية العائد على السهم وصيغة ارباح الاسهم EPS المهمة، ولكن إذا كنت بحاجة إلى مساعدة ، توفر لك منصة ميتاتريدر 5 من بروكر AM Broker بعض الأدوات التحليلية الهامة والوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق. إضافة لذلك، استخدم المستشارين الخبراء المتداول الالي Expert Advisor Generator لإنشاء استراتيجيات استثمار تلقائية تستند إلى صيغة ارباح الاسهم EPS.

 

ما التالي:

1. كيف تشتري اسهم تسلا TESLA

2. استراتيجيات الدخل السلبي Passive Income

3. ماهو العائد على الاستثمار ROI 2020

إخلاء المسئولية: تم إعداد هذا التقرير من قبل AM Broker Global Research and Analysis، و يعكس الرأي الحالي لقسم التداول المؤسسي. يعتمد على المصادر و البيانات التي يعتقد أنها دقيقة و موثوقة. لا تقدم AM Broker أي تمثيل فيما يتعلق بضرورة الاستثمار في المنتجات الواردة هنا. الآراء والبيانات الاستشرافية التي يتم التعبير عنها عرضة للتغيير دون إشعار. هذه المعلومات لا تشكل نصيحة استثمارية و ليس المقصود منها أن تكون بمثابة تأييد لأي استثمار محدد. كما هو الحال مع أي استثمار، لا يمثل الأداء السابق ضمانًا للأداء المستقبلي. يجب الحصول على إذن صريح من AM Broker لتكرار أو نسخ أو توزيع أو اقتباس من هذا المستند أو أي جزء منه.

تم النشر بواسطة AM Broker ، فبراير 2020 © AM Broker

الاقسام:  Investing