Apa Itu IHSG dan Bagaimana Cara Mentraksaksikannya

Setiap hari di sebuah berita pagi, anda akan mendengar komentator berbicara tentang IDX: Composite (Jakarta Composite Index), baik dengan nama lengkapnya atau salah satu nama panggilannya yang lebih pendek – indeks saham IHSG. Entah bagaimana ketika kita mendengarkan topik pembicaraan, kita semua tampaknya tahu bahwa kita seharusnya bahagia ketika kita mendengar bahwa indeks saham IDX: Composite atau IHSG naik dan bahwa kita seharusnya sedih ketika kita mendengar bahwa IDX Composite atau IHSG jatuh, tapi mengapa? Apa itu indeks saham IHSG, dan mengapa kita harus peduli – atau haruskah kita?

Mari kita lihat seperti apa indeks saham seperti IHSG. Setelah anda memiliki pegangan yang baik tentang apa indeks saham seperti IDX Composite, apa yang diukur dan bagaimana menghitungnya, kami akan menjawab pertanyaan apakah indeks saham seperti IHSG adalah sesuatu yang harus anda perhatikan sebagai investor individu atau trader. Pada akhirnya, anda akan belajar metode terbaik untuk trading atau investasi dalam indeks saham.

Apa itu Indeks Saham?

Indeks saham adalah kompilasi saham yang dibuat sedemikian rupa untuk melacak pasar tertentu, sektor, komoditas, mata uang, obligasi, atau aset lain. Misalnya, NDX adalah indeks yang melacak perusahaan non-keuangan terbesar yang terdaftar di NASDAQ.

Saham dalam indeks dikumpulkan dalam apa yang dikenal sebagai keranjang. Misalnya, jika anda ingin berinvestasi di Dow Jones Industrial Average Index (DJIA), anda akan membeli saham dari 30 saham dalam sekeranjang indeks. Anda sebenarnya akan memiliki saham 30 perusahaan yang berbeda.

Indeks dirancang untuk melacak pasar atau aset tertentu. Misalnya, Indeks Emas dan Logam Mulia (XAU) terdiri dari perusahaan yang menambang emas dan logam mulia lainnya. Logikanya adalah jika anda membeli saham dalam indeks, anda akan mendapatkan eksposur ke sektor pertambangan emas tanpa harus membeli saham di setiap perusahaan tambang emas di dunia. Saham-saham di XAU mewakiliki industri pertambangan emas secara keseluruhan.

Apa Itu IHSG (IDX: Composite)

IDX: Composite atau IHSG Composite adalah indeks free float adjusted yang terdiri dari semua saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) – yang mewakili pasar yang lebih luas secara keseluruhan. Pergerakan IHSG mewakili pasar secara keseluruhan. Seringkali, investor lebih suka untuk menggunakan indeks saat melacak pasar untuk memberi mereka pandangan yang lebih sempit tentang apa yang terjadi di pasar secara keseluruhan. Anda kemungkinan besar juga pernah mendengar tentang beberapa indeks saham utama lainnya seperti Indeks Saham S&P 500, Indeks Saham Dow Jones atau Indeks Saham FTSE100. Masing-masing dari indeks saham ini memberikan informasi unik bagi investor.

IHSG mulai dihitung pada 10 Agustus 1982 – dengan nilai dasar 100 poin. Hingga 2019, indeks saham IHSG adalah indeks berbobot harga, di mana bobot perusahaan yang terdaftar adalah jumlah total saham yang beredar. Metodologi hargar tertimbang tidak benar-benar mencerminkan nilai riil dari harga saham, karena perhitungannya didasarkan pada saham beredar (kapitalisasi pasar) bahkan jika saham tersebut semuanya tidak tersedia untuk diperdagangkan, mencerminkan bahwa Bursa Efek Indonesia perlu merubah perhitungannya.

Metodologi baru akan dijelaskan di bagian selanjutnya.

Apa Itu Indeks Saham LQ45

Indeks Saham LQ45 mengukur kinerja dari 45 saham dengan kapitalisasi pasar besar, likuiditas tinggi, dan fundamental perusahaan yang baik. Indeks Saham LQ45 dihitung berdasarkan Capped Free Float Adjusted Market Capitalization Weighted Average. Indeks Saham LQ45 terdiri dari 45 perusahaan yang:

  • Telah masuk dalam 60 perusahaan teratas dengan kapitalisasi pasar tertinggi dalam waktu 12 bulan terakhir.
  • Telah dimasukkan dalam 60 perusahaan teratas dengan nilai transaksi tertinggi di pasar reguler dalam 12 bulan terakhir.
  • Telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama minimal 3 bulan.
  • Memiliki kondisi keuangan yang baik, prospek pertumbuhan, nilai, dan frekuensi transaksi yang tinggi.
     

Indeks saham ini dihitung setiap enam bulan sekali oleh divisi penelitian dan pengembangan Bursa Efek Indonesia.

Apa Itu Indeks Saham IDX30

Indeks Saham IDX30 mengukur kinerja 30 saham dengan kapitalisasi pasar yang besar, likuiditas tinggi, dan fundamental perusahaan yang baik. Indeks Saham IDX30 dihitung menggunakan metode Capped Free Float Adjusted Market Capitalization Weighted Average.

30 saham dipilih dari saham yang termasuk dalam perhitungan indeks saham LQ45 pada periode yang sama dan dengan mempertimbangkan aktivitas transaksi (nilai, frekuensi, dan hari), kapitalisasi pasar, dan memperhatikan kondisi keuangan, prospek pertumbuhan, dan faktor-faktor lain yang berkaitan dengan keberlanjutan bisnis perusahaan.

Indeks saham dihitung setiap enam bulan sekali oleh divisi penelitian dan pengembangan Bursa Efek Indonesia.

Apa Itu Free Float Weighting?

Seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, IHSG adalah free float adjusted index.

Metodologi free float Bursa Efek Indonesia (BEI) diperkenalkan pada 1 Februari dan diharapkan akan mendorong perusahaan yang terdaftar untuk meningkatkan jumlah saham yang tersedia untuk publik.

Dengan metodologi baru, jumlah saham free float dari masing-masing perusahaan yang terdaftar akan menentukan bobot indeks saham tersebut dan jika persentase saham free float mereka kecil, bobot pada indeks juga akan kecil.

Jadi, metode baru ini akan mendorong emiten saham untuk meningkatkan jumlah saham free float mereka sehingga harga sahamnya dapat mencerminkan kondisi pasar sebenarnya.

Di bawah indeks free float adjusted, bobot perusahaan yang terdaftar adalah jumlah saham yang tersedia untuk diperdagangkan (free float) dibandingkan jumlah total saham yang beredar, yang saat ini digunakan oleh bursa saham.

Untuk tahap awal, metodologi baru ini digunakan dalam menghitung Indeks Saham LQ45 dan indeks saham blue chip IDX30.

Adanya perubahan metodologi perhitungan indeks diharapkan dapat mencerminkan gambaran nyata dari setiap harga saham karena perhitungannya didasarkan pada saham yang tersedia untuk diperdagangkan (free float).

Mengapa Anda Harus Memperhatikan Indeks Saham

Sebagian besar investor harus memperhatikan apa yang terjadi pada indeks saham IHSG (IDX: composite), IDX30 atau LQ45 – bukan karena ini memberi tahu anda tentang apa yang terjadi pada pasar secara keseluruhan, tetapi karena anda kemungkinan besar berinvestasi pada perusahaan yang diwakili oleh indeks saham.

Sekarang, ketika kita mengatakan diwakili oleh, kita tidak membatasi diskusi pada 30 saham yang secara resmi diukur oleh IDX30. Sebaliknya, kita mengacu pada saham yang secara umum berkapitalisasi pasar besar.

IDX30 terdiri dari 30 saham berkapitalisasi besar. Saham berkapitalisasi besar adalah saham dengan tingkat kapitalisasi pasar, atau kapitalisasi pasar, yang lebih dari $5 miliar $10 miliar. Banyak saham dalam indeks saham IDX30 atau LQ45 memiliki kapitalisasi pasar lebih dari $10 miliar. Hanya satu dari saham dalam indeks saham IDX30 atau LQ45 yang memiliki kapitalisasi pasar kurang dari $10 miliar.

Saham-saham berkapitalisasi besar sangat penting bagi investor ritel karena sebagian besar dari kita memiliki sebagian besar kepemilikan saham yang terikat dalam investasi saham berkapitalisasi besar. Jika anda berinvestasi atau menerima manfaat dari salah satu dari berikut, anda memiliki eksposur ke saham-saham berkapitalisasi besar:

  • Reksadana atau ETF yang melacak indeks saham IHSG, IDX30, atau LQ45
  • ETF atau Reksadana yang melacak indeks saham IHSG, IDX30 atau LQ45
  • Reksadana atau ETF yang melacak indeks saham IHSG, IDX30, atau LQ45
  • Reksadana jatuh tempo
  • Dana dengan pertumbuhan kapitalisasi besar
  • Dana dengan nilai kapitalisasi besar
  • Perusahaan pensiun
  • Dana pensiun milik negara
     

Penasihat investasi dan pensiun menyukasi saham berkapitalisasi besar karena relatif stabil, dan mereka akan lebih mudah untuk memindahkan sejumlah besar uang masuk dan keluar. Bayangkan menjadi fund manager dan mencari tempat untuk memindahkan $100 juta. Jauh lebih mudah untuk memindahkan uang tersebut ke saham dengan kapitalisasi pasar $100 miliar daripada mencoba dan memasukkannya ke dalam saham dengan kapitalisasi pasar besar.

Jadi, apakah anda harus memperhatikan indeks saham seperti IHSG, IDX30, atau LQ45? Ya…setidaknya sedikit. Memperhatikan apa yang terjadi pada indeks saham seperti IHSG, IDX30, atau LQ45 dapat membantu anda untuk melacak apa yang terjadi pada banyak saham berkapitalisasi besar dalam portofolio anda. Dan karena saham-saham berkapitalisasi besar tersebut merupaka portofolio anda yang penting, mengetahui apa yang terjadi pada mereka selalu hal yang baik.

Indeks saham seperti IHSG, IDX30, atau LQ45 adalah bagian yang menarik dari lanskap keuangan. Ini penuh dengan sejarah, dan kami membahas mengapa begitu banyak investor tertarik pada hal tersebut, tetapi kami masih belum membahas alasan anda tidak perlu peduli dengan indeks saham IHSG, IDX30, atau LQ45. Ya, kami akan memperbaikinya sekarang juga.

Cara Berinvestasi Dalam Indeks Saham

Sebagai contoh, perhatikan kasus investor pasar saham Indonesia. Sekalipun portofolio indeks saham anda telah berhasil dengan baik dalam mata uang Indonesia (IDR), selama beberapa tahun terakhir, gambarannya kurang cerah terhadap mata uang dan komoditas utama lainnya, seperti komoditas berdenominasi USD atau USD. Karena kita semua menggunakan produk impor, ini berarti bahwa daya beli dan kekayaan anda akan mencair jika indeks saham anda dalam mata uang yang menurun seperti IDR. Sebagai contoh, siapa pun yag indeks sahamnya terlalu terkonsentrasi dalam Rupiah telah membayar penalti berkali-kali, baik disadari atau tidak.

Untuk melindungi diri anda sendiri, saham anda perlu sebanyak mungkin ditempatkan pada mata uang yang cenderung memiliki nilai riil atau terapresiasi dalam jangka panjang, sehingga mengangkat portofolio anda bersama mereka. Karena investasi pasar saham yang baik dalam mata uang yang salah dapat menjadi investasi yang indeks saham yang buruk dan sebaliknya.

Versi singkat dari berinvestasi dalam indeks Saham di negara anda: Pertama-tama anda mengidentifikasi mata uang yang ingin anda wakili dalam portofolio anda, kemudian anda mengalokasikan masing-masing portofolio anda, dan akhirnya, anda memilih masing-masing saham (saham atau indeks saham) yang menyediakan persentase eksposur tertentu.

Itu ide dasarnya. Jelas, anda harus mempertimbangkan kualitas dari saham yang anda beli atau indeks dibandingkan dengan mata uang.

Inilah versi lebih detail tentang langkah-langkah yang dilakukan untuk mulai memainkan indeks saham dengan cara yang benar untuk mendapatkan keuntungan ganda.

Langkah 1 – Identifikasi mata uang yang tepat

  • Pelajari grafik mingguan atau bulanan pasar mata uang atau indeks mata uang representatif untuk periode investasi yang diproyeksikan. Jika anda berencana untuk membeli dan menyimpan saham selama berbulan-bulan hingga bertahun-tahun, anda perlu melihat tren selama beberapa tahun sebelumnya. Untuk dukungan, baca juga apa itu forex dan bagaimana cara kerjanya.
  • Identifikasi mata uang dengan tren naik paling sehat selama periode tersebut. Untuk dukungan, baca cara berinvestasi di forex untuk mendapatkan penghasilan.
  • Pastikan jika fundamental ekonomi nasional yang mendasarinya mendukung tren tersebut, dengan pertumbuhan yang relatif baik, atau setidaknya rasio utang terhadap produk domestik bruto (PDB) secara konsisten rendah, bukan pertumbuhan anggaran, dan defisit perdagangan. Untuk dukungan, baca juga cara menggunakan kalender forexfactory.com dan cara membaca berita.
     

Langkah 2 – Alokasikan persentase portofolio anda untuk setiap mata uang

  • Alokasikan portofolio anda untuk instrumen penghasil pendapatan yang didenominasikan dalam atau terkait dengan mata uang yang lebih mungkin akan terapresiasi dalam jangka panjang.
     

Langkah 3 – Pilih saham individu yang menyediakan persentase ekspodur tertentu

  • Kemudian cari aset spesifik yang anda inginkan yang berdenominasi atau memiliki eksposur dengan mata uang tersebut sehingga anda memiliki portofolio anda dalam mata uang yang tepat dan aset dalam mata uang tersebut. Metode penelitiannya sama dengan membeli saham dan obligasi, forex dan komoditas, dan sebagainya. Satu-satunya perbedaan adalah bahwa selain kriteria penyaringan normal anda, anda perlu menyaring berdasarkan negara atau mata uang, baik saham tradisional yang terdaftar di bursa saham atau indeks saham CFD (JIKA anda lebih suka perdagangan CFD, sebuah alternatif yang lebih fleksibel dibandingkan transaksi saham tradisional, tetapi juga berisiko) yang memenuhi kriteria investasi anda.
     

Berinvestasi dalam IHSG – Studi Kasus

Menerapkan Tren Forex ke Indeks Saham

Bayangkan tiga tahun yang lalu seorang investor Indonesia (No.1) memutuskan untuk mencari diversifikasi mata uang untuk portofolionya di luar Pasar Saham Indonesia, dengan mengkonversi Rp100,000,000 menjadi USD, dan menginvestasikan jumlahnya tersebut ke dalam sekeranjang saham AS yang terdiri dari indeks DOW JONES, indeks yang melacak saham Amerika yang terdaftar di Pasar Saham AS. Temannya, sesama investor Indonesia No.2, mengambil jumlah yang sama dan menginvestasikannya dalam sekeranjang saham Indonesia yang terdaftar di Pasar Saham Indonesia yang terdiri dari index IHSG.

Catatan: Berikut ini mengasumsikan bahwa harga dividen saham dari Amerika Serikat dan Indonesia bergerak ke arah yang sama dengan indeks saham nasional utama hanya sebagai perbandingan, dan tidak memperhitungkan keuntungan akun dari dividen, komisi, atau biaya lainnya.

Tentunya, kami memiliki tren turun yang kuat dan secara keseluruhan sangat stabil untuk kurs IDR/USD. Berikut rinciannya:

  • IDR/USD, Juni 2011: 0.00012
  • IDR/USD, Juni 2019: 0.000700
    Persen perubahan: -58%
     

Selama 8 tahun terakhir, keuntungan investor No.1 naik hampir 60% dari investor No.2 hanya karena apresiasi mata uang.

Tentu saja, apresiasi mata uang dengan sendirinya belum tentu cukup. Jika anda tidak memiliki investasi yang tepat dalam mata uang tertentu, anda masih bisa rugi.

Lagi pula, hanya dengan melihat kinerja relatif mata uang, aset berdenominasi USD terlihat seperti investasi terbaik.

Sebagai contoh:

8 tahun yang lalu, investor No.1 mengkonversi Rp100,000,000 menjadi USD, kemudian menginvestasikannya ke dalam indeks komposit S&P/DJIA atau sekeranjang saham serupa yang terdaftar di NYSE:

  • Rp100,000,000 yang dikonversi menjadi USD pada pertengan 2011 menjadi $12,000
  • $12,000 yang diinvestasikan pada saham tumbuh menjadi sekitar ($12,000*115% apresiasi DJI30): $26,000
  • $26,000 dikonversi menjadi IDR setelah 8 tahun ($26,000: Rp0.00070/kurs USD): Rp360,000,000.
     

8 tahun yang lalu investor No.2 menginvestasikan Rp100,000,000 ke dalam indeks saham IHSG atau sekeranjang saham serupa yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia:

  • Rp100,000,000 yang diinvestasikan ke dalam komposit BEI pada pertengahan 2011 menjadi sekitar: Rp165,000,000
  • Perbedaannya hampir Rp200,000,000
     

Singkatnya, investor sampel No.1 kami yang menggunakan mata uang AS dan membeli saham yang diuntungkan dari tren mata uang dan membeli saham yang diuntungkan dari tren mata uang dan pasar saham menghasilkan kenaikan sebesar Rp260,000,000 dibandingkan kenaikan sebesar Rp65,000,000 untuk No.2, yang bertahan dengan mata uang IDR dan saham Indonesia.

Singkatnya, cara berinvestasi dalam indeks saham

Trik untuk berhasil dengan indeks saham adalah dengan menemukan negara yang memiliki mata uang yang meningkat, dan pasar saham yang meningkat. Anda akan menggunakan grafik bulanan dan mingguan yang mencakup tahun-tahun terakhir, melihat pada pasangan forex dan indeks saham global utama.

Berada pada investasi yang tepat tetapi dalam mata uang yang salah adalah seperti berenang melawan arus yang kuat. Tidak peduli seberapa banyak anda berpikir anda akan terus maju, arus ini akan terus menarik anda kembali, menghambat kemajuan anda atau membuat anda mundur meskipun ada pilihan investasi saham yang berhasil.

Sebaliknya, berada pada investasi yang tepat dan mata uang yang tepat seperti berenang dengan arus; anda maju jauh lebih cepat jika investasi anda berenang dengan baik, dan bahkan jika mereka tidak melakukannya, mereka masih bisa terbawa nilainya dengan arus mata uang yang naik.

Dengan kata lain, sekalipun investasi indeks saham anda bukanlah yang terbaik, jika mereka ditautkan atau didenominasikan dalam mata uang yang tepat (pelajari apa itu perdagangan forex dan bagaimana menghasilkan uang dengannya), kekayaan bersih anda akan terus bergerak di arah yang benar.

Memahami apa itu IHSG, IDX30, atau LQ45 adalah penting, tetapi jika anda memerlukan bantuan, MetaTrader 5 AM Broker menyediakan akses ke indeks saham terbesar, dan pasar saham di dunia serta ke pasangan mata uang untuk memainkan indeks saham dengan cara yang benar (seperti yang dijelaskan di atas).

Banner

Sebagai alternatif, gunakan Expert Advisor Generator untuk membuat sebuah strategi perdagangan otomatis tanpa perlu menulis kode.

Banner

 

Kategori :  Investing