Belajar Tentang Transaksi Derivatif

Ada banyak jenis derivatif dan itu bisa baik dan buruk, digunakan sebagai hal yang produktif atau sebagai alat spekulatif. Derivatif dapat membantu menstabilkan ekonomi atau membuat sistem ekonomi bertekuk lutut terhadap ledakan bencana.

Derivatif Adalah

Derivatif adalah kontrak antara dua pihak atau lebih yang nilainya didasarkan pada aset keuangan yang disepakati (seperti surat berharga) atau sekumpulan aset (seperti indeks).

Derivatif adalah produk yang dapat diperdagangkan yang didasarkan pada pasar lain. Pasar lain ini dikenal sebagai pasar yang mendasarinya. Instrumen derivatif dapat didasarkan pada hampir semua pasar yang mendasarinya, termasuk saham individu (seperti Apple Inc.), indeks saham (seperti indeks saham S&P 500) dan pasar mata uang (seperti pasangan mata uang EUR/USD).

Biasanya, instrumen derivatif membutuhkan bentuk perdagangan yang lebih maju. Hal ini termasuk berspekulasi, hedging, dan trading. Ketika digunakan dengan benar, derivatif ini dapat memberikan manfaat kepada penggunanya. Namun, ada kalanya derivatif dapat merusak trader individu maupun lembaga keuangan besar. Sebuah contoh dari surat berharga derivatif yang cacat dalam konstruksi dan sifatnya destruktif adalah surat berharga berbasis mortgage (MBS) yang terkenal karena menyebabkan krisis subprime mortgage pada tahun 2007 dan 2008 lalu.

Jenis Instrumen Derivatif

Ada beberapa jenis instrumen derivatif yang umum, yang masing-masing berisi ribuan derivatif individual yang dapat diperdagangkan. Berikut adalah instrumen derivatif utama yang digunakan trader sehari-hari:

  • Contract For Difference (CFD)
  • Futures
  • Options
     

Transaksi Derivatif Dengan Contract For Difference (CFD)

Contract For Difference (CFD) ditawarkan oleh berbagai broker, dan karenanya dapat berbeda dari satu broker ke broker lainnya. Biasanya ini adalah instrumen yang sederhana, yang diberi label dengan nama yang mirip dengan yang mendasarinya.

CFD adalah seperti “sisi taruhan” di pasar lain.

Dengan sebagian besar pasar CFD (tanyakan kepada broker anda), jika anda yakin bahwa aset dasar akan naik, maka anda akan membeli CFD. Jika anda yakin bahwa aset dasar anda akan turun nilainya, maka anda akan menjual CFD. Keuntungan atau kerugian yang anda dapatkan adalah dari perbedaan harga yang anda masukkan dan keluar dari perdagangan tersebut.

CFD Trading Adalah

CFD trading didefinisikan sebagai transaksi “pembelian dan penjualan CFD” yang berarti “Contract For Difference”. CFD adalah produk derivatif karena memungkinkan anda untuk berspekulasi di pasar keuangan seperti saham, forex, indeks, dan komoditas tanpa harus membeli aset yang mendasarinya.

Sebaliknya, ketika melakukan CFD trading, anda setuju untuk menukar selisih harga aset dari titik di mana kontrak dibuka hingga ketika ditutup. Salah satu manfaat utama CFD trading adalah bahwa anda dapat berspekulasi pada pergerakan harga di kedua arah, di mana keuntungan atau kerugian yang anda buat akan bergantung kepada sejauh mana perkiraan anda benar.

Lanjutkan membaca atau mulai bermain di akun demo, dan perhatikan apa itu CFD trading, dan bagaimana cara kerjanya secara real time dengan dana virtual.

Banner

Penjelasan Beli Dan Jual CFD Trading

CFD trading memungkinkan anda untuk berspekulasi pada pergerakan harga di kedua arah. Jadi, sementara anda bisa mengikuto perdagangan tradisional yang mendapatkan keuntungan saat harga pasar naik, anda juga bisa membuka posisi CFD yang akan mendapatkan keuntungan ketika harga pasar yang mendasarinya turun. Ini disebut dengan jual atau “short selling”, yang merupakan kebalikan dari beli atau “long”.

Jika anda berpikir bahwa harga saham Apple akan jatuh, misalnya, anda bisa menjual CFD saham perusahaan tersebut. Anda masih perlu menukar selisih harga antara posisi saat anda buka dan ketika tutup, tetapi akan mendapatkan keuntungan jika harga sahamnya tersebut bergerak turun, dan rugi jika harga sahamnya naik.

Dengan transaksi jangka panjang dan pendek, keuntungan dan kerugiannya akan terwujud setelah anda menutup posisi.

Penjelasan Leverage Dalam CFD Trading

CFD trading adalah leverage, yang berarti anda dapat memperoleh eksposur ke posisi yang lebih besar tanpa harus mengeluarkan banyak biaya awal. Katakanlah bahwa anda ingin membuka posisi yang setara dengan 500 saham Apple. Dengan perdagangan standar, itu berarti anda perlu mengeluarkan sepenuhnya biaya di awal. Sementara dengan Contract For Difference, di sisi lain, anda mungkin hanya perlu menyediakan biaya 5% dari total biaya seharusnya.

Sementara leverage memungkinkan anda untuk menyebar modal anda lebih lanjut, penting untuk diingat bahwa keuntungan atau kerugian anda masih akan dihitung sepenuhnya berdasarkan ukuran dari posisi anda. Sebagai contoh, itu akan menjadi sebuah perbedaan antara harga 500 saham Apple ketika anda membuka transaksi dan ketika anda menutupnya. Yang artinya adalah bahwa keuntungan dan kerugian bisa menjadi lebih besar dari biaya awal anda, dan kerugian tersebut juga bisa melampaui deposit yang anda miliki. Karena alasan ini, penting bagi anda untuk memperhatikan rasio leverage dan memastikan bahwa anda melakukan trading sesuai kemampuan anda.

Penjelasan Margin

Trading menggunakan leverage terkadang disebut juga dengan “trading dengan margin” karena adanya dana yang diperlukan untuk membuka dan mempertahankan posisi – “margin” – yang hanya mewakili sebagian kecil dari total ukurannya.

Saat melakukan CFD trading, ada dua jenis margin. Deposit margin diperlukan untuk membuka posisi, sementara maintenance margin diperlukan jika transaksi yang anda lakukan hampir menimbulkan kerugian yang tidak dapat ditanggung oleh deposit margin – dan dana tambahan apa pun di akun anda – tidak akan menutupinya. Jika ini terjadi, anda mungkin mengalami margin call dari penyedia, yang meminta anda untuk menambah dana di akun anda. Jika anda tidak menambahkan dana yang cukup, posisinya dapat ditutup dan kerugian yang timbul akan terwujud.

Hedging with CFDs explained

CFD juga dapat digunakan untuk melindungi kerugian dari portofolio yang ada.

Sebagai contoh, jika anda percaya bahwa beberapa saham ABC Limited dalam portofolio anda dapat mengalami penurunan nilai jangka pendek sebagai akibat dari laporan laba yang mengecewakan, anda dapat mengimbangi beberapa potensi kerugiannya dengan membuka posisi jual melalui CFD trading. Jika anda memutuskan untuk melakukan lindung nilai atas risiko anda dengan cara ini, setiap penurunan nilai saham ABC Limited dalam portofolio anda akan diimbangi dengan keuntungan dalam transaksi jual di CFD trading.

Transaksi Derivatif Dengan Futures

Banyak trader harian memperdagangkan pasar berjangka. Ini karena ada banyak jenis kontrak berjangka untuk diperdagangkan; banyak dari pasarini memiliki volume yang signifikan dan fluktuasi harga harian, yang merupakan cara trader harian menghasilkan uang. Kontrak berjangka adalah perjanjian antara pembeli untuk menukar uang mereka terhadap aset yang mendasarinya di beberapa waktu mendatang.

Misalnya, jika anda membeli/menjual kontrak berjangka minyak mentah, anda setuju untuk membeli/menjual sejumlah minyak mentah dengan harga tertentu (harga tempat anda memesan) di beberapa waktu mendatang. Anda sebenarnya tidak perlu menerima pengiriman minyak mentah, tetapi anda dapat menghasilkan atau kehilangan uang berdasarkan apakah nilai kontrak yang anda beli/jual relatif naik atau turun terhadap di mana anda membeli/menjualnya. Anda kemudian dapat menutup perdagangan kapan pun sebelum berakhir untuk menguci keuntungan atau kerugian anda.

Transaksi Derivatif Dengan Options

Options adalah instrumen derivatif lain yang juga populer. Options bisa sangat kompleks atau sederhana, tergantung pada bagaimana anda memilih untuk memperdagangkannya. Cara termudah untuk memperdagangkan opsi adalah dengan melalui pembelit put atau call. Saat anda membeli put, anda mengharapkan bahwa harga yang mendasarinya akan jatuh di bawah harga strike opsi sebelum opsi berakhir. Jika ya, anda menghasilkan uang, jika tidak, maka anda akan kehilangan nilai (atau sebagian) yang anda bayarkan untuk opsi tersebut.

Misalnya, jika saham XYZ diperdagangkan pada $63, tetapi anda yakin itu akan turun ke bawah $60, maka anda dapat membeli opsi put $60. Put akan dikenakan biaya dengan jumlah Dolar tertentu, yang disebut premi. Jika saham naik, anda hanya akan kehilangan premi yang anda bayarkan untuk put. Jika harga saham turun, maka pilihan anda akan meningkat nilainya, dan anda dapat menjualnya lebih dari apa yang anda bayar untuk itu (premium).

Call options bekerja dengan cara yang sama, kecuali ketika anda membeli call anda mengharapkan harga yang mendasarinya naik. Misalnya, jika anda berpikir bahwa saham ZYZY, saat ini diperdagangkan pada $58 akan naik di atas $60, anda dapat membeli call options dengan harga strike $60. Jika harga saham naik, options anda akan meningkat nilainya, dan anda akan menghasilkan lebih dari yang anda bayarkan (premi). Jika saham turun, anda hanya kehilangan premi yang anda bayarkan untuk call options.

Singkatnya, Derivatif Adalah

Bergantung pada gaya trading trader, dan kebutuhan modalnya, satu pasar mungkin lebih cocok untuk satu trader dibandingkan yang lain. Meskipun satu produk derivatif belum tentu lebih baik dari yang lain. Setiap pasar membutuhkan jumlah modal yang berbeda untuk trading, berdasarkan persyaratan margin dari pasar tersebut.

Futures sangat populer di kalangan trader harian – trader harian hanya trading dalam sehari, dan tidak mempertahankan posisi semalam. Opsi dan CFD lebih populer di kalangan swing trader – swing trader melakukan trading yang berlangsung selama beberapa hari hingga beberapa minggu.

Memahami apa itu derivatif dan cara kerja instrumen derivatif adalah penting, tetapi jika anda membutuhkan bantuan, MetaTrader 5 AM Broker menyediakan akses ke ribuan produk derivatif, termasuk saham, indeks, komoditas, dan cryprocurrencies.

Tambahan, dengan Expert Advisor Generator, anda dapat membaut strategi trading otomatis untuk instrumen derivatif dalam beberapa kali klik, dan tanpa perlu menulis kode.

>> Mari kita mulai!

 

Kategori :  Investing